Joseph Oughourlian cierra un nuevo acuerdo de refinanciación de la deuda de Prisa
El pacto está pendiente del visto bueno definitivo del consejo de administración y otorgará tres años más de plazo (hasta 2029) a la compañía
- Conversaciones de las negociaciones
- La batalla accionarial continúa
- Accionistas clave en la futura junta
Joseph Oughourlian, presidente y mayor accionista del Grupo Prisa, ha alcanzado un principio de acuerdo para refinanciar la deuda del conglomerado con Pimco, la entidad financiera que controla gran parte del pasivo del grupo.
Fuentes financieras han asegurado a Confidencial Digital que el acuerdo está prácticamente cerrado, aunque todavía quedan detalles menores por resolver. La aprobación final deberá ratificarse en la reunión del consejo de administración prevista para este miércoles o, como máximo, la próxima semana.
La deuda de Prisa, que ronda los 750 millones de euros, representa uno de los desafíos más importantes para la compañía, que gestiona medios como El País y la Cadena SER. Con este acuerdo, Prisa extenderá el plazo de vencimiento desde 2026 hasta mediados de 2029, obteniendo tres años más para consolidar su situación financiera.
Conversaciones de las negociaciones
Según los datos a los que ha tenido acceso ECD, los acreedores han valorado que la deuda de Prisa, por primera vez en muchos años, se negocia “por encima del par”. Esto significa que los bonos emitidos por la compañía tienen un valor superior a su valor nominal original. Los mercados ven con confianza la capacidad de la compañía para cumplir sus compromisos financieros.
Entre las condiciones negociadas con Pimco figura garantizar la estabilidad en la dirección del grupo. “No puede ser que se negocie con Joseph si en tres meses no va a estar” han señalado las fuentes financieras a Confidencial Digital. No obstante, esas mismas fuentes avisan de que hay que esperar antes de “sacar conclusiones”.
La refinanciación busca evitar nuevas ampliaciones de capital como las ya realizadas en 2023 y 2024, que ascendieron a 230 millones de euros en total.
La batalla accionarial continúa
El proceso de refinanciación se produce en un contexto marcado por una intensa lucha interna por el control de Prisa. Tras la cancelación del proyecto para lanzar un canal de televisión, impulsado por varios directivos clave del grupo, las tensiones internas se han incrementado. Esta situación ha derivado también en implicaciones políticas.
Un grupo de inversores españoles está explorando la posibilidad de reunir un grupo de accionistas que supere el 51% del capital para intentar relevar al inversor francés. Actualmente existe un grupo de accionistas críticos, entre los que se encuentran Global Alconaba (7%), Balearia (5,4%) y Grupo SSG (3,1%), entre otros.
Accionistas clave en la futura junta
La guerra en Prisa no es solo una lucha empresarial, sino también un conflicto con implicaciones políticas y estratégicas. Vivendi se encuentra en una posición incómoda, atrapado entre su alianza con Oughourlian, la presión política y la posibilidad de vender su participación. Mientras tanto, los inversores críticos siguen buscando apoyos para lograr una mayoría en la próxima junta de accionistas.
El desenlace de esta batalla se definirá en junio, cuando los accionistas de Prisa decidan si respaldan la gestión actual o apuestan por un cambio de rumbo. Hasta entonces, las negociaciones seguirán activas y cada movimiento dentro del grupo será clave para determinar el futuro del gigante de la comunicación en España. En ella serán clave las posturas de accionistas significativos como Vivendi (11,79%), la familia Polanco (7,6%), Carlos Slim (7%) y Banco Santander (4%).
